随着银行存款和理财产品收益率越来越低，收益稳定且相对较高的“增额寿险”成了投资者的香饽饽。这类产品真的是投资、养老、理财的好选择吗？今天M姐就来帮大家分析一下。

　　一早，小葵拿着一张宣传页凑过来：“M姐，快帮我看看这款保险。我的经纪人说，这是今年最流行的养老产品！”小君忙过来插队：“M姐，先帮我看看！这款产品能够锁定年化3%的收益率，长期理财无敌了！”M姐看着两人递上来的宣传页，不禁笑道：“这俩不是同一个产品吗？”

　　小葵和小君抢过对方的宣传资料一看，确实是一模一样。两人疑惑道：“这明明是保险产品，怎么就能理财了呢？”M姐来给两人解释。

　　这类产品叫做“增额寿险”，通常具有以下几个特点：第一，保额和现金价值随着投保年限的增加而稳定增长，这也是它最大的特点；第二，保额和现金价值的增长速度确定，且明确写进保险合同；第三，通常是长期寿险或者终身寿险，大多数只有身故赔付，没有生存金和定期分红。

　　“所以，增额寿险是一类偏理财的保险产品。因为其投资期限长，收益相对稳定，也常被用来当作商业养老保险的替代品。”“可它不分红，也没有生存金，只有去世了才赔钱，怎么给我养老呀？”小葵不解地问。“你可以把它理解成一笔没有固定期限的养老金投资。”M姐解释道。

　　传统的商业养老保险，通过每年或每月固定给你一笔钱助你养老。这种模式的优点是有固定的钱可领，比较符合常规的收入支出模式；缺点是收益率的计算方法专业度比较高，不太好算。而增额寿险，其实是一笔长期投资。在退休前购买增额寿险，退休后觉得要用钱了就连本带利拿回来。优点是赚了多少非常直观和明确，什么时候退出也由投保人自己决定，非常灵活；缺点是这笔钱是一次性给付的，需要悉心规划如何使用。

　　“可这明明是终身寿险，退休后怎么拿回来呢？退保吗？”小葵依旧充满疑惑。“没错，就是通过退保。”M姐继续解释，“增额寿险会非常明确地约定保险每一年的现金价值，退保可以按投资年限拿回相应的现金价值，包含本金和收益，非常简单直接。”

　　“退保不是会有损失吗？”小葵追问。M姐说：“在投保初期退保，的确会有不小的退保损失，但持有10年以上再退保就不会有损失了。”

　　“我的经纪人说保证年化3%的收益率，真能达到吗？”轮到小君提问了。“这要看具体的保险合同了。”M姐分析，“通常，增额寿险会明确约定产品的收益和回报。如果合同里写了3%的回报，就一定能做到，这也是增额寿险受欢迎的原因之一。”

　　“不过……”M姐话锋一转，“这3%具体怎么算的，需要我们多留意。比如你们这款产品，约定的3%只是单利，也就是和定存类似，收益是按照最初始的本金计算，并不是在上一年的基础上再增长3%。如果换算成复利的话，其实也就是年化2%。”

　　“怎么突然就不香了呢。”小君皱起了眉头。“按照M姐的说法，这可是保本保收益没风险的，要知道银行一年期定存的利率现在才1.5%，有2%你就知足吧。”小葵觉得还不错。

　　M姐说：“总之，增额寿险是一类风险相对较低、收益确定，且具有一定程度灵活性的长期理财类保险。比较适合养老金、教育金、婚嫁金等超长期理财需求。但如果资金的可投资期限不长，那就要谨慎了，因为提前退保损失还是相当大的。”

　　小君陷入了沉思：3%单利，持有10年以上，买还是不买呢？长期投资可真是太考验毅力了。